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投資型保單打著保險可以理財的旗幟，近年蔚為國內保險商品主流。過去一年曾熱銷新台幣4,650億元，即使面臨金融風暴的2008年，亦達2,992億元。然而，如果不了解投資型保單與其他理財商品的差異，糾紛的產生則無法避免。

 

一般人買了投資型保險之後，保險公司每一季郵寄一份「保單帳戶價值通知單或對帳單」，只是到了手中，通知單上的列印日期和表單上的淨值績效可能相差一個月之久。對於選擇購買投資型保險的你而言，關心報酬率應該是第一優先，如果不想太過於後知後覺，習慣性的主動上保險公司客戶服務網站做線上查詢，遠強過於３個月後才被動性的告知一次。

 

總括來說，投資型保單與其他理財商品的一項很大差異，是費用問題。因為投資的金額（事實上就是所繳交的保險費）並非全數拿去投資，其中有一部份是被用來繳交所謂「壽險或是年金」的保費，此外還需要扣除相關的管理費用後，才是真正用於投資的金額。

 

 

這裡就每一筆的費用說明如下：

 

固定費用

 

1.保費費用：

 

所繳付的保險費中，依照被保險人的投保年齡而有不同比例的金額，用來支付運作該保單所需之相關費用，稱為保費費用。這項費用還分為初期固定費用與彈性保費費用。初期固定費用也稱為前置費用、目標保費費用或基本保費費用，依金管會規定是需在前５年內扣除，累積最高以150%（相對於每年繳的保費）為限，且扣除的比例第一年不得超過60%，之後逐年遞減。例如：MR. 新手買了一張投資型保單，年繳的費用是新台幣25,000元，被保險公司扣除的初期固定費用就可能是：

 

 

除了初期固定費用，另外還有彈性保費費用或稱增額保費費用，則是屬投資型保單購買後的單筆加碼投資，一般是３～５%。也就是說，買了保單之後，剛好發了一筆年終獎金5,000元，可以加碼放在該保單的貨幣帳戶（如同銀行的活儲或是外幣帳戶），等待適當的進場時機投資。這5,000元當中，保險公司要先扣除150～250元的彈性保費費用。

 

2.每月保障費用：

 

有些保險公司稱為危險保險費或保險成本，依客戶之性別、身體狀況及扣款當時之到達年齡與投保保額計算，每月固定收取，這就是純粹的保障費用。與國人熟悉的純粹保障的壽險較大差異在於：一般壽險的保費是每年固定金額（稱為平準保費），而投資型保單中扣除的費用會依年齡增加而增加（稱為自然費用率）。不過，事實上，即使費用會依年齡增加而增加，其累積保費仍遠比傳統保單便宜，且保障額度可調整，對於需要高額保障又不想花大錢的人，可以善加運用投資型保單來提高自身的保障。例如：MS. & MR. 新手年齡為30歲，身體狀況良好，以新手先生&小姐購買保額為100萬元的傳統型保單和投資型保單所繳付的保險成本比較如下：從數字上看，可以很明顯的看出繳交保費的差異。

 

 

3.管理費用：也稱保單行政費用，一般是每月收取固定金額新台幣50-200(元/月)。

 

非固定費用：

 

4.轉換費用：

 

投資型保單標榜的是可同時投資的標的可達５～２０檔基金。在同一保單年度，一般公司都可免費轉換投資標的，只是轉換次數依公司而異，每年２次至１２次，甚至有提供不限次數的保單；超過次數，則每次收取新台幣500～1,000元之轉換費用。

 

5.贖回費用：

 

一般保險公司在客戶贖回基金時都不再收取費用，但有些投資型保單標榜的是初期投資時，不收取保費費用（前置費用），那就會在贖回時收取一定比率的費用，比率自１～２５%不等。至於為何有這麼大區間？因為保險公司鼓勵長期投資，投資時間愈久，贖回的費用就愈低。如果只想短期投資，並要以投資型保單為投資標的時，務必三思。

 

6.基金費用：

 

包含基金經理費及保管費。不過，這兩項費用屬於基金公司的管理費用，一般都已由基金資產中扣除，因此已反映於基金淨值上。

 

除了以上的分類外，費用扣除方式也有所不同：第一項的「保費費用」是在保費繳交後就先扣除，在扣除費費用後之餘額，才全數撥入專屬保單帳戶，並依選擇將帳戶內的現金投資於不同的基金標的。第二、三費用的繳交，則是在需繳交當時，保險公司以贖回基金的方式來支付第二、三項費用，按照保戶所選的投資標的依比例贖回。因此，如果調閱投資的歷史資料，將會發現每月都有投資標的（基金）被自動贖回。

 

下回，我們繼續認識平均淨值和平均匯率！